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去年年底中國四大航重組方案塵埃落定，正當市場以為航運國企改革落幕之際，中國東北最大的綜合性碼頭營運商大連港 悄然拉開改革重頭戲港口碼頭整合的序幕，12日宣布引入招商局國際成為第二大股東，計劃向其以每股3.67港元配售第一批合共約11.8億股新H股，相當于全部約14.75億股配售股份的80%，占擴大后總股本的21.05%，禁售期12個月。
凈籌約42.7億元 三成五資金用于「一帶一路」戰(zhàn)略
據(jù)了解，大連港是次第一批配售股份所得款項總額約為4,331.8百萬港元，涉及資金超過當年的境外H股IPO首發(fā)和A股回歸，屬該公司有史以來最大的一筆直接融資，更是大連地區(qū)上市公司有史以來第二大??增發(fā)及大連市上市公司有史以來最大的一筆境外融資。經(jīng)扣除有關配售之傭金及開支后，大連港是次第一批配售股份所得款項凈額約為4,273.2百萬港元，所得款項凈額中約25%擬用于發(fā)展公司之油品業(yè)務;約35 %擬用于應付國內(nèi)外港口投資或優(yōu)化整合，借此實現(xiàn)「一帶一路」戰(zhàn)略;約10%擬用于建設公司之「互聯(lián)網(wǎng)+港口」系統(tǒng)，借此提升公司港口營運管理平臺的智慧水準;約20%擬用于建設公司其他專業(yè)化港口物流設施;及約10%擬撥作補充公司營運資金。大連港通過是次定增巨額融資，能夠為該公司的戰(zhàn)略性發(fā)展提供必要性的資金支援，以對接國家經(jīng)濟政策及把握地區(qū)發(fā)展機遇，并提高該公司國際化水準和國際化競爭力，包括治理結(jié)構國際化和業(yè)務國際化。
引進投資者助加快腹地戰(zhàn)略布局
今次交易完成后，招商局國際將提名兩名董事及一名監(jiān)事，以替代大連港兩名的現(xiàn)任董事及一名現(xiàn)任監(jiān)事。市場普遍預期大連港引入招商局國際為主要股東后，雙方將不斷加深戰(zhàn)略合作關系，產(chǎn)生龐大的協(xié)同效應，從而有效提高大連港的國際化水準和國際化競爭力，實現(xiàn)治理結(jié)構國際化和業(yè)務國際化。事實上，招商局國際一直專注于香港及中國之港口及港口相關業(yè)務，并已于中國主要沿海地區(qū)建立全面港口網(wǎng)路，涵蓋珠江三角洲、長江三角洲、渤海經(jīng)濟區(qū)、廈門灣經(jīng)濟區(qū)等地區(qū)及西南地區(qū)，亦參與戰(zhàn)略投資，并于香港、中國深圳、寧波、上海、青島、天津、廈門灣及湛江之沿海樞紐港擁有經(jīng)營權，其覆蓋廣泛的港口網(wǎng)絡有助大連港加快腹地戰(zhàn)略布局，而美銀美林則預期，大連港在是次交易完成后，將能更好地與營口等附近區(qū)域的港口協(xié)調(diào)互補，相信得以契合「一帶一路」政策，提高其港口布局和整合能力。
大連港位處遼東半島南端、面向南韓，坐擁性質(zhì)獨特的戰(zhàn)略油港，是東北地區(qū)最重要的綜合性外貿(mào)口岸，也是連接中韓經(jīng)貿(mào)交流的主要樞紐，直接受惠于「一帶一路」及《中韓自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定》的重點支持，加上大連或快將設立自由貿(mào)易試驗區(qū)，料大連港能夠在「十三五」規(guī)劃的開局之年，以配售新H股引入優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資者為契機，進一步完善業(yè)務布局及提升持續(xù)盈利能力，為未來的可持續(xù)發(fā)展打下堅實基礎，后市可看高一線。
