行業(yè)資訊隨著中國變?yōu)橘Y本凈輸出國，“產(chǎn)能外交”已成為一項(xiàng)重要的國家戰(zhàn)略。在中國高鐵“走出去”的過程中，面臨的國際競爭與投資風(fēng)險(xiǎn)將不可避免。此次競標(biāo)印尼雅萬項(xiàng)目為推動(dòng)中國高鐵走出國門，化解海外投資風(fēng)險(xiǎn)提供了有益的啟示
基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是交通設(shè)施建設(shè)是中國在國際上具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)之一，也是中國對外投資的重點(diǎn)行業(yè)。而全球基建市場的巨大規(guī)模，為中國相關(guān)及配套產(chǎn)業(yè)“走出去”創(chuàng)造了前所未有的契機(jī)。在此背景下，中國擁有技術(shù)優(yōu)勢和豐富建設(shè)、運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的鐵路，尤其是高速鐵路項(xiàng)目成為了基建領(lǐng)域?qū)ν馔顿Y的重要增長點(diǎn)。需要注意的是，中國作為高鐵產(chǎn)業(yè)的新興大國，在拓展海外鐵路市場的過程中，不斷面臨各種競爭與挑戰(zhàn)。作為高鐵“走出去”的典型案例，近期中國擊敗日本，成功競標(biāo)印度尼西亞“雅加達(dá)—萬隆”高鐵項(xiàng)目一事值得深入思考。
高鐵“蛋糕”吸引大國競逐
高速鐵路建設(shè)對于一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。一是高鐵在改善民生、促進(jìn)就業(yè)和提升國家經(jīng)濟(jì)、社會(huì)資源整合能力方面作用顯著。高鐵建設(shè)使用無砟軌道，采用澆制技術(shù)。這種施工方式能帶動(dòng)原材料與設(shè)備的當(dāng)?shù)鼗a(chǎn)，提升當(dāng)?shù)毓I(yè)水平，并有助于培養(yǎng)專業(yè)技能工人。
二是高鐵建設(shè)具有明顯的產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效應(yīng)，能刺激機(jī)電設(shè)備制造與建材等相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。產(chǎn)業(yè)推動(dòng)和整合能力使高鐵建設(shè)成為未來制造業(yè)升級(jí)及信息化發(fā)展的重要立足點(diǎn)。
三是就投資海外高鐵項(xiàng)目來說，其不僅能帶動(dòng)技術(shù)出口并提高投資國的整體工程建設(shè)能力，有助于投資國整合國內(nèi)外市場資源，還對加強(qiáng)投資國的國際地位具有長遠(yuǎn)影響。
近年來，高鐵市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。據(jù)美通社報(bào)道，2014年全球高鐵市場的投資規(guī)模為1120億美元，這一規(guī)模預(yù)期會(huì)在2019年達(dá)到1334億美元。高盛的研究報(bào)告顯示，2013~2020年東盟大國馬來西亞、泰國、印度尼西亞和菲律賓的基礎(chǔ)設(shè)施投資需求預(yù)計(jì)可達(dá)5000億美元，其中交通設(shè)施需求缺口占據(jù)了相當(dāng)?shù)谋戎亍Ｔ诖吮尘跋拢袊约叭毡镜冉?jīng)濟(jì)大國紛紛投入全球高鐵建設(shè)市場，并在亞洲展開近身博弈。
對中國而言，投資海外高鐵項(xiàng)目，不僅具有重要的經(jīng)濟(jì)意義，還具有深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。第一，中國高鐵“走出去”有利于提升中國在國際分工體系中的地位。如今中國鐵路海外投資不僅僅涵蓋產(chǎn)品和技術(shù)，而已經(jīng)升級(jí)至持股和參與日常運(yùn)營的全流程管理階段。第二，中國參與周邊高鐵建設(shè)，有利于推動(dòng)形成與鄰國聯(lián)系更為緊密的地緣經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)。中國在2009年就開始制定海外高鐵戰(zhàn)略，并規(guī)劃了泛亞高鐵、中亞高鐵和歐亞高鐵三大布局。其中泛亞高鐵與中國地緣關(guān)系最為密切，對中國在區(qū)域中的影響力和資源調(diào)度能力具有重要的促進(jìn)作用。泛亞高鐵包括中越、中緬、中老、中泰等線路，并將新加坡、馬來西亞等沿線東盟國家也納入網(wǎng)絡(luò)。第三，中國拓展東南亞高鐵市場，有利于逐漸形成全方位的對外聯(lián)通通道，并有望以高鐵項(xiàng)目為基礎(chǔ)，對接“21世紀(jì)海上絲綢之路”，逐漸打破過度依賴馬六甲海峽航道的格局。通過對外交通體系的重構(gòu)，鞏固中國的經(jīng)濟(jì)安全。
作為東亞的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)大國，日本也有相似的地緣經(jīng)濟(jì)與政治考慮。一方面，自20世紀(jì)90年代以來，日本經(jīng)濟(jì)形勢始終未能徹底改觀，而日本作為傳統(tǒng)的高鐵技術(shù)強(qiáng)國，亦將設(shè)備技術(shù)與服務(wù)出口作為提振經(jīng)濟(jì)的重要戰(zhàn)略舉措。另一方面，鑒于近年來東盟國家與日俱增的經(jīng)濟(jì)地位以及中日關(guān)系的演進(jìn)，日本介入東南亞高鐵項(xiàng)目，亦有與中國爭奪地緣影響力的考量。
對東盟國家來說，使用歐洲技術(shù)進(jìn)行高鐵建設(shè)的成本較高，在各國預(yù)算有限的情況下，東南亞高鐵市場的主要競爭者就成為中國和日本。在中日角逐印尼“雅加達(dá)—萬隆”高鐵之前，兩國在泰國、緬甸與新加坡的高鐵項(xiàng)目承建上均進(jìn)行過激烈競爭。而中日對于雅萬高鐵項(xiàng)目的爭奪，因其重要性、競標(biāo)過程的復(fù)雜性與典型性，遂成為了兩國在東南亞高鐵競爭，乃至經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域競爭的一個(gè)縮影。
投資印尼高鐵項(xiàng)目的原因
雅萬高鐵是佐科就任印尼總統(tǒng)后，印尼政府迄今為止最大的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。印尼的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r與國內(nèi)市場存在的大量需求，使得投資印尼對中日兩國來說具有特殊的吸引力。
第一，印尼經(jīng)濟(jì)增速穩(wěn)定，吸引外資潛力巨大。印尼是東盟中經(jīng)濟(jì)增長最快的國家，據(jù)印尼投資協(xié)調(diào)委員會(huì)的數(shù)據(jù)，2014年，印尼的經(jīng)濟(jì)年增長率達(dá)到5%，GDP達(dá)到了8700億美元。從2006年至2013年，印尼共接收來自外國直接投資超過960億美元，為東盟第三大外商直接投資流入國。
第二，印尼持續(xù)推進(jìn)的工業(yè)化及行業(yè)和經(jīng)濟(jì)改革，日益壯大的中產(chǎn)階級(jí)帶來的消費(fèi)力，大量的年輕勞動(dòng)力，豐富的礦產(chǎn)資源以及政府對資本管制的放寬等因素都推動(dòng)了外資流入。印尼國內(nèi)政治狀況也為其吸引外資創(chuàng)造了有利條件。2014年，印尼完成了又一輪和平且成功的政治選舉，主權(quán)評級(jí)與信用評估良好。
第三，印尼在鐵路方面的潛在建設(shè)規(guī)模與存在的投資需求格外龐大。印尼正在進(jìn)行大規(guī)模基建融資，總統(tǒng)佐科3月接受新華社采訪時(shí)表示，印尼需要約合2305億美元的基建資金，今年印尼將劃撥約合223億美元用于基建開發(fā)。印尼國家發(fā)展規(guī)劃部2015年5月發(fā)布的文件顯示，印尼基建領(lǐng)域還存在著大量公私合營的建設(shè)需求，在鐵路方面準(zhǔn)備開建的一階段工程包括：蘇加諾—哈達(dá)國際機(jī)場至哈利姆機(jī)場鐵路項(xiàng)目，西爪哇省萬隆輕軌項(xiàng)目，南蘇門答臘省鐵路項(xiàng)目；二階段工程包括：西萬隆地區(qū)多功能終端鐵路項(xiàng)目與南蘇門答臘省巨港鐵路項(xiàng)目，印尼政府可為此提供一定的擔(dān)保；三階段工程包括：廖內(nèi)群島巴淡島鐵路項(xiàng)目與南蘇門答臘省明古魯市鐵路項(xiàng)目。
鑒于此，競標(biāo)雅萬高鐵一旦成功，或?qū)Φ貐^(qū)其它鐵路項(xiàng)目形成示范效應(yīng)。贏得競標(biāo)的國家不僅能鞏固和拓展印尼市場，獲得更大的基礎(chǔ)設(shè)施投資機(jī)會(huì)，還可能領(lǐng)跑亞洲未來的高鐵市場。
中日在“雅加達(dá)—萬隆”項(xiàng)目上的競爭焦點(diǎn)
按照原計(jì)劃，雅萬高鐵將連接印尼首都雅加達(dá)和第四大城市萬隆，未來還將進(jìn)一步延伸至印尼第二大城市泗水。期間印尼政府曾稱考慮到預(yù)算問題，取消高鐵項(xiàng)目，擬在兩城市之間建立中速鐵路。印尼國有企業(yè)部長莉妮10月1日宣布放棄日本的競標(biāo)方案，稱中國方案是雅萬鐵路唯一的選擇。10月16日中國與印尼組建中印尼合資公司協(xié)議的簽署，標(biāo)志著雅萬高鐵項(xiàng)目正式落地。圍繞此次雅萬高鐵競標(biāo)，中日進(jìn)行了一場經(jīng)濟(jì)和政治的雙重角力，兩國在預(yù)算融資、社會(huì)效應(yīng)、建設(shè)時(shí)間與綜合條件、國家戰(zhàn)略等多方面進(jìn)行了比拼。
第一，中日兩國的方案在是否需要印尼政府使用國家預(yù)算并進(jìn)行貸款擔(dān)保方面存在差別，這也是中國方案勝出的最關(guān)鍵因素。印尼政府希望在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上推動(dòng)無政府擔(dān)保的商業(yè)融資和運(yùn)營模式。中國提供55億美元的全額貸款，貸款期限為50年，利率為2%，不需要印尼政府擔(dān)保。日本評估該項(xiàng)目成本為45億美元，可提供40年期貸款，貸款利率為0.1%，日本對項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)的75%提供貸款，需要印尼政府對此進(jìn)行擔(dān)保，同時(shí)需要印尼使用國家預(yù)算負(fù)擔(dān)部分費(fèi)用。在這一點(diǎn)上，印尼官方更傾向中國方案。印尼海事統(tǒng)籌部長里扎爾·拉姆利表示，政府希望將主要預(yù)算用于爪哇島以外的項(xiàng)目建設(shè)，并希望可以通過純商業(yè)條款完成萬隆和泗水之間的項(xiàng)目。
第二，中國高鐵建設(shè)對印尼產(chǎn)生的社會(huì)效應(yīng)更加明顯。印尼政府鼓勵(lì)公私合營模式進(jìn)行高鐵建設(shè)。此次中國與印尼雙方合資經(jīng)營，印尼占股60%，中國占股40%。中國鐵路總公司為首的中國企業(yè)聯(lián)合體，與印尼維卡公司為首的印尼國企聯(lián)合體共同承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營與管理，并開發(fā)沿線旅游區(qū)與商業(yè)經(jīng)濟(jì)帶。中國還承諾雅萬高鐵建設(shè)期間為印尼提供每年近四萬個(gè)工作機(jī)會(huì)。
第三，中國建設(shè)雅萬高鐵所需時(shí)間更短，性價(jià)比更高。日本在印尼建設(shè)高鐵，財(cái)力、人力、物力綜合規(guī)模不敵中國。日本勞動(dòng)力，尤其是熟練工人短缺，項(xiàng)目建成效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中國，建設(shè)成本卻高于中國。中國承諾該條高鐵三年建成，在中國方案的壓力下，日本將項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間由11年縮短至8年，但與中國相比還是存在差距。
第四，中國高鐵建設(shè)的集成能力強(qiáng)，綜合優(yōu)勢突出。中國工程院院士王夢恕表示，目前中國高鐵的施工技術(shù)和人員團(tuán)隊(duì)基本可以應(yīng)對各類氣候與地形條件。中國高鐵運(yùn)營里程是日本的四倍多，這無疑是中國成功競標(biāo)的又一因素。
第五，受東盟大國平衡戰(zhàn)略的影響，印尼選擇中國承建雅萬鐵路，也意在平衡中日兩國在印尼的影響力。中國和日本均與印尼保持著緊密的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。從2006年到2013年，日本對印尼的直接投資超過其對所有東盟國家的投資，并且投資額從2010年開始有成倍增長的趨勢。同時(shí)，印尼是中國在東盟的第三大投資目標(biāo)國，中國對印尼的投資從2008年開始激增。從2006年至2013年，在非東盟成員國中，日本以超過270億美元的對印尼投資額遙遙領(lǐng)先于排名第二的歐盟。雖然同期中國對印尼的投資總額為26億美元，僅在非東盟國家中排名第六位，但中國對印尼投資增速迅猛，未來投資潛力很大。據(jù)印尼投資協(xié)調(diào)委員會(huì)公布的數(shù)據(jù)，今年第一季度中國對印尼投資了7510萬美元，同比增長35%，首次躋身十大對印尼投資國之列。因此，對印尼而言，中日均是極為重要的合作伙伴。在雅萬高鐵競標(biāo)過程中，中日兩國最高領(lǐng)導(dǎo)人先后與印尼總統(tǒng)佐科會(huì)面并派特使出訪印尼，積極推動(dòng)本國的“高鐵外交”。日本在印尼的制造業(yè)與能源產(chǎn)業(yè)中有著廣泛投資，考慮到日本已經(jīng)獲得了印尼煤電廠項(xiàng)目及大眾捷運(yùn)系統(tǒng)的建設(shè)權(quán)，印尼也有強(qiáng)烈的意愿和動(dòng)機(jī)加強(qiáng)與中國的合作。印尼希望借機(jī)在中國主導(dǎo)的亞投行中發(fā)揮更大的作用，中國也愿意積極參與印尼高鐵及港口、機(jī)場等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的融資建設(shè)。這些因素對雅萬鐵路最終花落中國起到了不容忽視的作用。
中國高鐵海外投資的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對與未來啟示
隨著中國變?yōu)橘Y本凈輸出國，“產(chǎn)能外交”已成為一項(xiàng)重要的國家戰(zhàn)略。在中國高鐵“走出去”的過程中，面臨的國際競爭與投資風(fēng)險(xiǎn)將不可避免。此次競標(biāo)印尼雅萬鐵路項(xiàng)目為推動(dòng)中國高鐵走出國門，化解海外投資風(fēng)險(xiǎn)提供了有益的啟示。
從企業(yè)微觀層面看，第一，中企在海外投資鐵路仍需確保項(xiàng)目的安全性。在與日本競標(biāo)雅萬鐵路的過程中，各方屢次對中國高鐵是否安全進(jìn)行過質(zhì)疑。日本新干線技術(shù)在歷史上從未出現(xiàn)過事故，中國高鐵能否做到這一點(diǎn)對于招商國與競爭對手來說，還有待驗(yàn)證。第二，高鐵建設(shè)應(yīng)保證不會(huì)對當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境造成危害。各國在對鐵路項(xiàng)目的招標(biāo)過程中，非常注重其對環(huán)境產(chǎn)生的影響，此次印尼也要求競標(biāo)方在提交項(xiàng)目可行性報(bào)告時(shí)，詳細(xì)闡述工程建設(shè)的環(huán)保性。第三，中國企業(yè)必須克服官僚主義與腐敗問題，了解中國與項(xiàng)目所在國的政策和文化差異，更多使用當(dāng)?shù)丶夹g(shù)與勞動(dòng)力以促進(jìn)就業(yè)。印尼曾出臺(tái)過相關(guān)政策，限制外籍勞工從事會(huì)與本國勞動(dòng)力形成競爭的工作。此次中國承諾建設(shè)雅萬鐵路項(xiàng)目將帶動(dòng)當(dāng)?shù)孛癖娋蜆I(yè)，這不失為一種成功的嘗試。
從國家宏觀層面看，首先，中國需要進(jìn)一步穩(wěn)固經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升大國形象。在高鐵競標(biāo)過程中，印尼國內(nèi)有聲音擔(dān)憂中國的經(jīng)濟(jì)狀況，認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)有放緩的趨勢，并認(rèn)為中國過去在印尼承建的項(xiàng)目并未達(dá)到其所承諾的標(biāo)準(zhǔn)。改善海外項(xiàng)目留給別國的整體印象并加強(qiáng)項(xiàng)目執(zhí)行力成為中國海外投資亟待建設(shè)的方面。
其次，在海外建設(shè)鐵路還需要考察民意，并對當(dāng)?shù)孛癖娺M(jìn)行適當(dāng)引導(dǎo)與正確宣傳。印尼此次高速鐵路一度改為中速鐵路方案的背后原因之一，就是民眾因?yàn)轭A(yù)算問題而產(chǎn)生的無謂擔(dān)憂，懼怕在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)問題沒有得到解決的情況下，政府借外債修路會(huì)對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生進(jìn)一步的負(fù)面影響。
再次，中國還需要從國際政治層面多做工作，積極對相關(guān)利益群體進(jìn)行游說，加強(qiáng)與項(xiàng)目所在國的外交關(guān)系。盡管中國與印尼的雙邊關(guān)系正在逐步加深，但印尼國內(nèi)還廣泛存在著中國威脅論，一些軍事領(lǐng)導(dǎo)人對中國的崛起保持警惕并試圖通過鞏固與美國或日本的關(guān)系來平衡中國在該地區(qū)的力量。消除來自項(xiàng)目所在國內(nèi)部不同派別的疑慮，也是高鐵海外投資能否成功的關(guān)鍵。
建設(shè)雅萬高鐵對于中國高鐵“走出去”來說，具有雙重意義，它既是中國高鐵首次全系統(tǒng)與全產(chǎn)業(yè)負(fù)責(zé)從技術(shù)、施工、裝備提供至運(yùn)營管理的海外項(xiàng)目；也是首個(gè)由雙方政府引導(dǎo)的企業(yè)對企業(yè)合作建設(shè)項(xiàng)目。基于中國高鐵產(chǎn)業(yè)的既有優(yōu)勢和海外投資經(jīng)驗(yàn)的積累，其有望在未來國際競爭中成為中國真正的“拳頭”產(chǎn)業(yè)，為中國提升在國際經(jīng)濟(jì)體系中的核心競爭力奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
